Mae cyflogwyr yn talu’r Cyflog Byw yn wirfoddol. Mae’n gyfradd yr awr a bennir yn annibynnol ac a ddiwedderir yn flynyddol. Mae’n cael ei gyfrifo yn unol â chost sylfaenol byw yn y DU.
Nod y Cyflog Byw yw na ddylai unrhyw un orfod gweithio am lai o arian nag y gall fyw arno.
Bwriad achrediad Sefydliad y Cyflog Byw yw cydnabod urddas gwaith a’r pwysigrwydd i unigolion ennill cyflog sy’n cynnig safon dderbyniol o fyw.
Gall gael effaith gadarnhaol ar gynhyrchedd a throsiant staff felly nid yn unig y mae’n gwneud synnwyr busnes da ond mae hefyd yn cynnig manteision cymdeithasol ac economaidd ehangach.